גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או תיק השקעות: מה ההבדל?
אלה שלוש ״מעטפות״ נפוצות לחיסכון ולהשקעה מחוץ לפנסיה. ההשקעה עצמה יכולה להיות דומה מאוד בשלושתן. ההבדל הוא בכללי המס, בגמישות ובתקרות.
| קופת גמל להשקעה | פוליסת חיסכון | תיק ניירות ערך | |
|---|---|---|---|
| תקרת הפקדה | 83,641 ₪ לשנה ב-2026, לכל ת״ז | אין תקרה | אין תקרה |
| החלפת מסלול | בלי אירוע מס, גם במעבר לגוף אחר | בתוך אותה חברה בלי אירוע מס. מעבר לחברה אחרת הוא אירוע מס | כל מכירה ברווח היא אירוע מס |
| מס במשיכה | 25% על הרווח הריאלי. מגיל 60 אפשר למשוך כקצבה חודשית הפטורה ממס רווחי הון | 25% על הרווח הריאלי | בדרך כלל 25% על הרווח הריאלי, בכל מכירה |
| נזילות | נזיל בכל עת | נזיל בכל עת | נזיל |
מה זה אומר בפועל
בקופת גמל להשקעה היתרון הבולט הוא הגמישות במס. אפשר להחליף מסלול או גוף מנהל בלי לשלם מס, והמס נדחה עד המשיכה. מגיל 60 קיימת גם אפשרות לקצבה פטורה ממס רווחי הון. המגבלה היא תקרת ההפקדה השנתית.
בפוליסת חיסכון אין תקרה, ולכן היא משמשת לעתים קרובות להשקעת סכומים גדולים. מעבר בין מסלולים בתוך אותה חברה אינו אירוע מס, אבל מעבר לחברה אחרת כן.
בתיק ניירות ערך יש חופש בחירה מלא בנכסים, אבל כל מכירה ברווח היא אירוע מס, ולכן כל שינוי בתיק עולה כסף.
ודמי הניהול?
דמי הניהול משתנים מאוד בין הגופים, בין המסלולים ובין מבני התמחור. בסכומים גבוהים, הפרש של עשיריות אחוז בשנה מצטבר לאורך שנים לסכום משמעותי.
במקרים רבים התשובה אינה מעטפת אחת. התשובה היא שילוב שמתאים למטרות, לאופק ולתמונת המס של כל משפחה.
שאלות נפוצות
מה תקרת ההפקדה לקופת גמל להשקעה ב-2026?
83,641 ₪ לשנה, לכל תעודת זהות. ההפקדה יכולה להיות חד־פעמית או חודשית.
האם מעבר בין מסלולים בפוליסת חיסכון חייב במס?
מעבר בין מסלולים בתוך אותה חברת ביטוח אינו אירוע מס. מעבר לחברה אחרת הוא אירוע מס, והרווח שנצבר עד אז ממוסה.
מתי קופת גמל להשקעה פטורה ממס?
מגיל 60 אפשר למשוך את הכספים כקצבה חודשית, והקצבה פטורה ממס רווחי הון. משיכה הונית חייבת במס של 25% על הרווח הריאלי.
רוצים לראות איך זה נראה אצלכם?
בפגישת היכרות ממפים את כל התמונה: חיסכון, השקעות, פנסיה ומיסוי.
גילוי נאות: תומר ניקסון, מספר רישיון L-00124074, הוא בעל רישיון סוכן ביטוח פנסיוני, המשווק מוצרי ביטוח פנסיוני ואינו מספק שירותי ייעוץ פנסיוני. הסוכן עובד בשיתוף פעולה עם החברות הבאות, משווק את מוצריהן הפנסיוניים ומתוגמל באמצעות עמלות: חברות ביטוח: הראל, מגדל, מנורה, כלל, הכשרה ביטוח, איילון והפניקס; קופות גמל: אלטשולר שחם, הפניקס, מיטב, ילין לפידות, הראל, אנליסט, כלל, מגדל, מנורה, מור גמל ואינפיניטי; קרנות השתלמות: אלטשולר שחם, הפניקס, מיטב, ילין לפידות, הראל, אנליסט, כלל, מגדל, מנורה, מור גמל ואינפיניטי; קרנות פנסיה: מיטב, כלל, הראל, אלטשולר שחם, מגדל, מנורה, הפניקס, אינפיניטי ומור גמל. חלוקה לפי היקף העמלה המתקבלת מהגופים המוסדיים מתוך כלל היצרנים מופיעה במסמך ההנמקה שיועבר בסיום תהליך השיווק. השירותים המסופקים על ידי הסוכן כפופים למגבלות הדין, ולרבות במסגרת הרישיון שהוקנה לו כסוכן ביטוח פנסיוני.
האמור באתר זה הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ, שיווק פנסיוני, ייעוץ מס או המלצה אישית מכל סוג, ואין בו כדי להבטיח תוצאה או תשואה כלשהי. אין לראות באמור תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתוניו ובצרכיו המיוחדים של כל אדם.